在企业并购、投资合作或业务拓展过程中，尽职调查是确保决策科学性与风险可控性的关键环节。本报告旨在通过对目标公司进行全面、系统的调查与分析，为相关方提供真实、客观的信息支持，帮助其做出更加合理的判断与决策。

一、调查背景

本次尽职调查针对某拟进行股权投资的科技型中小企业，该企业在人工智能领域具有一定的技术积累和市场潜力。鉴于其业务模式尚处于成长阶段，且涉及多方面的法律、财务及运营风险，因此有必要对其进行全面深入的调查，以评估其价值与潜在风险。

二、调查目的

1. 评估目标公司的财务状况与经营成果；

2. 核实其法律合规性与历史沿革；

3. 分析其市场竞争力与行业地位；

4. 识别潜在的经营风险与法律隐患；

5. 为后续投资或合作提供数据支持与建议。

三、调查范围与内容

本次尽职调查涵盖以下主要方面：

1. 财务状况调查

对目标公司近三年的财务报表进行了详细审核，包括资产负债表、利润表及现金流量表。重点分析了其盈利能力、偿债能力、运营效率以及现金流情况。同时，核查了其税务申报记录与银行流水，确保财务数据的真实性与完整性。

2. 法律合规性审查

通过查阅公司章程、股东协议、合同文件及相关政府备案资料，确认目标公司在设立、变更、股权结构等方面是否符合法律法规要求。此外，还对其知识产权、劳动用工、环保合规等情况进行了全面梳理，确保无重大法律纠纷或潜在诉讼风险。

3. 市场与业务分析

对目标公司的主营业务、产品结构、客户群体及市场占有率进行了调研，结合行业发展趋势与竞争格局，评估其核心竞争力与增长潜力。同时，对其技术团队、研发能力及未来发展规划进行了深入了解。

4. 运营与管理评估

考察了目标公司的组织架构、管理制度、内部控制体系及关键岗位人员配置情况，评估其内部治理水平与运营效率。此外，还对其供应链管理、客户关系维护及售后服务体系进行了实地走访与访谈。

四、发现的问题与风险提示

在本次尽职调查中，发现了以下值得关注的问题：

- 财务透明度不足：部分财务数据存在不一致现象，需进一步核实；

- 知识产权归属模糊：部分核心技术专利未明确权属，存在潜在争议；

- 客户依赖度过高：主要收入来源集中于少数几家客户，存在较大经营风险；

- 人力资源稳定性待提升：核心技术人员流动性较高，影响长期发展。

五、结论与建议

综合上述调查结果，目标公司在技术研发与市场拓展方面具备一定优势，但同时也面临财务、法律与运营等多方面的挑战。建议在正式投资前，进一步完善尽职调查内容，特别是加强知识产权与财务审计工作，并制定相应的风险应对策略。

如条件允许，可考虑引入第三方专业机构进行二次核查，以提高信息的准确性和可靠性。

六、附录

- 目标公司营业执照复印件

- 近三年财务报表摘要

- 主要合同清单

- 法律意见书（节选）

- 现场访谈记录

报告撰写人：XXX

日期：2025年4月5日